Ter dinheiro suficiente pode por vezes ser justificado, pelo menos porque o dinheiro é a mercadoria mais líquida que se pode utilizar em caso de emergência.
Para algumas pessoas, é suficiente ter parte da sua carteira em dinheiro. Não vou criticar esta abordagem porque ela pode ter o seu lugar.
Contudo, as pessoas poupam muitas vezes demasiado dinheiro, especialmente quando não têm a certeza do mercado e das perspectivas económicas, pelo que preferem poupar dinheiro em vez de investir as suas poupanças. Como resultado, perdem oportunidades e não obtêm o retorno que esperariam se investissem as suas poupanças, mesmo em activos seguros e de baixo risco.
A verdade é que primeiro é preciso descobrir quando o dinheiro pode ser justificado e quando será prejudicial e apenas uma poupança, em vez de um investimento que lhes permitiria gerar rendimentos adicionais e multiplicar o que já têm.
Porque deve ter dinheiro na sua carteira de investimentos?
O dinheiro numa carteira de investimentos tem várias vantagens.
Em primeiro lugar, dá-lhe paz de espírito, por isso é menos provável que tome decisões precipitadas para vender bens porque tem sempre uma almofada de segurança. É uma boa ideia se for propenso a ansiedade ou decisões impulsivas, pois reduz a hipótese de vender um activo na altura errada.
Em segundo lugar, o dinheiro pode ser útil em caso de circunstâncias imprevistas. O dinheiro é o activo mais líquido que se pode ter, pelo que se pode contar com uma reserva de dinheiro que se pode utilizar quando se precisa dele.
A coisa mais importante a compreender é o equilíbrio entre liquidez e rentabilidade. É claro que não se deve investir até ao último cêntimo, mas também não se deve guardar muito dinheiro em dinheiro.
Se está a planear fazer uma compra importante num futuro não muito distante, contudo, pode não querer manter o seu dinheiro em dinheiro, mas investir em activos a curto prazo. Por exemplo, em obrigações a curto prazo. Isto permite-lhe não pôr todo o seu dinheiro em dinheiro, mas investir parte dele em activos a curto prazo.
Como é que o dinheiro pode ter um impacto negativo na sua carteira de investimentos?
No entanto, o dinheiro também pode ter um impacto negativo, que não se deve esquecer. Especialmente se investir demasiado da sua carteira em dinheiro. Claro, o dinheiro dá-lhe uma sensação de segurança, mas pode fazer-lhe perder a longo prazo quando, em vez de ganhar rendimentos extra, apenas fica com o dinheiro.
Segundo dados de um estudo recente do UBS (o maior banco suíço), o investidor americano médio detém actualmente cerca de 22% dos seus activos em dinheiro, contra 14,1% em Outubro de 2020. E o aumento da quota-parte em numerário ocorre no meio da subida dos mercados bolsistas.
Esta parece ser uma situação paradoxal. No entanto, 41% disseram esperar uma quebra no mercado, pelo que mantêm o seu dinheiro em dinheiro. Outros 48% estão à espera que os preços das acções caiam para que possam comprá-las quando são inferiores ao justificado.
Ainda assim, o principal problema é o medo – as pessoas sentem incerteza, por isso preferem manter algum dinheiro em dinheiro, como o tipo de activos mais líquido.
Ainda assim, não recomendo guardar muito dinheiro em dinheiro. E aqui está a razão:
- Primeiro, cada dia o dinheiro perde algum do seu poder de compra por causa da inflação.
- Em segundo lugar, o dinheiro não é lucrativo.
- Finalmente, o dinheiro encoraja-o a fazer compras e investimentos apressados, especialmente à medida que os mercados sobem.
Isto pode causar síndrome do lucro perdido, quando um investidor vê que algumas acções estão a subir demasiado, pode querer “apanhar a onda” e investir. Contudo, tais investimentos ocorrem frequentemente no auge, seguidos de um declínio.
Penso que três razões são suficientes para compreender que guardar demasiado dinheiro em dinheiro é uma má ideia que pode fazer-lhe mais mal do que bem.
O que fazer se se sentir incerto quanto aos investimentos?
Não há problema em sentir incerteza, mas isso não significa que tenha de se agarrar ao dinheiro.
No entanto, se estiver à espera que os mercados bolsistas diminuam, é melhor não guardar o seu dinheiro em dinheiro, mas investi-lo em obrigações seguras. Se os mercados continuarem a subir, obterá um retorno sobre os tesouros e se eles descerem, as obrigações subirão durante a correcção.
Isto reduzirá o risco da carteira e dar-lhe-á uma vantagem no caso de qualquer movimento de mercado.
Assim, o meu conselho é simples, não vale a pena guardar demasiado dinheiro, pois introduz demasiados problemas.
