O preço de um fundo mútuo é o mesmo que o seu valor patrimonial líquido. É determinado uma vez por dia após o encerramento dos mercados bolsistas (às 16:00 horas EST nos EUA).
Contudo, não há um prazo claro para quando um fundo mútuo deve actualizar e fornecer dados, pelo que o calendário pode variar (o único requisito é fornecer informações até ao fim do dia).
O que é um fundo mutualista?
Um fundo mútuo é um conjunto de fundos investidos em títulos em bolsas de valores. Normalmente, tais fundos são registados como sociedades de investimento abertas na Securities and Exchange Commission (SEC).
Os fundos mútuos são geridos por gestores de fundos profissionais que são responsáveis pela distribuição dos activos do fundo e pela geração de rendimentos a partir do capital investido. Tipicamente, a carteira de um fundo de investimento é estruturada e diversificada para minimizar o risco e perseguir o objectivo de obter lucro.
Os fundos mútuos oferecem aos investidores individuais a oportunidade de investir o seu dinheiro numa carteira gerida profissionalmente, o que significa que todos os investidores beneficiam tanto quanto perdem com as acções do fundo.
Uma vez que os fundos mútuos investem dinheiro num grande número de títulos, a alteração do valor dos fundos mútuos (ou seja, o resultado da actividade do fundo mútuo) reflecte-se normalmente numa alteração do preço do fundo mútuo (valor patrimonial líquido).
Como é que os investidores obtêm um retorno dos fundos mútuos?
Num sentido geral, existem três formas diferentes de os investidores obterem os seus rendimentos da actividade de fundos mútuos. Aqui estão elas:
- Os investidores podem obter os seus rendimentos como dividendos das acções e juros das obrigações que estão na carteira do fundo. O fundo pode ou pagar dividendos ou convidar os investidores a reinvestir os seus lucros para obter uma parte maior do capital do fundo.
- Um fundo pode também vender títulos e obter rendimentos com as alterações do seu preço. Nesse caso, um fundo de investimento pode também pagar dividendos, ou oferecer aos investidores uma oportunidade de aumentar a sua participação no fundo.
- Da mesma forma, os investidores podem vender as suas acções de fundos mútuos e obter um retorno sobre as alterações nos seus preços.
A que horas os fundos mútuos actualizam o seu valor patrimonial líquido (NAV)?
O momento da mudança no preço de um fundo mútuo depende do momento da cessação do comércio, mas não ocorre ao mesmo tempo. A negociação termina às 16h00 EST nos EUA e os fundos devem actualizar o seu valor patrimonial líquido (NAV) até ao fim do dia.
Em geral, os fundos mútuos podem estabelecer qualquer prazo, mas normalmente o tempo de publicação do NAV depende de quando a informação é publicada. É por isso que normalmente quase todos os fundos de investimento actualizam o seu valor patrimonial líquido (VLA) entre as 17:00 EST e as 18:00 EST.
